2月3日-7日重磅事件和經濟數據前瞻——非農就業報告來襲!

2020-01-31 19:49:17 和尚 3165 匯通網版權所有
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匯通網訊——接下來的一周美國經濟數據較多,市場關注度比較高的有美國1月ISM制造業PMI數據、美國12月工廠訂單月率、美國1月ISM非制造業PMI和美國1月非農就業報告;其次是中國、美國等國的貿易數據,此外,對美聯儲官員講話、澳洲聯儲利率決議和特朗普的國情咨文,投資者也需要重點關注。
接下來的一周美國經濟數據較多,市場關注度比較高的有美國1月ISM制造業PMI數據、美國12月工廠訂單月率、美國1月ISM非制造業PMI和美國1月非農就業報告;其次是中國、美國等國的貿易數據,此外,對美聯儲官員講話、澳洲聯儲利率決議和特朗普的國情咨文,投資者也需要重點關注。
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周一(2月3日)關鍵詞:美國1月ISM制造業PMI;


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周一亞洲時段,投資者需要關注中國12月規模以上工業企業利潤年率,該數據對澳元等商品貨幣、大宗商品和全球經濟前景的預期有一定的影響。

12月27日出爐的數據顯示,11月規模以上工業企業利潤年率錄得5.4%;國家統計局工業司高級統計師朱虹稱,11月份工業企業利潤增速由負轉正的主要原因,一是工業生產和銷售增長明顯加快,二是工業品出廠價格降幅收窄。

如果12月數據表現樂觀,將有望在短線給澳元、紐元等商品貨幣提供支撐;否則,如果數據表現悲觀,預計會令商品貨幣承壓,而且可能會對原油等大宗商品產生拖累。
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(中國規模以上工業企業利潤年率歷史表現一覽)

歐洲時段,投資者需要留意歐美國家1月制造業PMI數據終值的表現,目前市場預期比較中性,估計對行情影響較小。

紐約時段,投資者需要重點關注美國1月ISM制造業PMI數據。2019年12月,美國的制造業活動收縮至十多年來的最低水平,引發了市場對美國整體經濟的擔憂;數據公布當天美元指數下跌0.59%,錄得8月份以來最大單日跌幅,而現貨黃金當天上漲1.51%逼近9月份創下的多年高位。

北京時間2020年1月3日23時,美國供應管理協會(ISM)公布的數據顯示,美國2019年12月ISM制造業PMI為47.2,創下2009年6月(46.3)以來的最低水平,也是美國制造業連續第五個月出現收縮,且遠低于路透社調查的經濟學家預估值49。

目前市場預計美國1月ISM制造業PMI將小幅改善至48.4,在數據出爐前,有望給美元提供一些支撐,而數據的具體表現將會影響到市場對美聯儲年內降息預期的變化,進而會對外匯市場、黃金和股市產生影響,投資者需要重點關注。
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(美國ISM制造業PMI歷史表現一覽)

周二(2月4日)關鍵詞:澳洲聯儲利率決議、特朗普國情咨文、美國工業產出;


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周二亞洲時段,投資者首先需要關注澳洲聯儲利率決議;由于近期澳大利亞的通脹數據和就業數據都有所好轉,市場普遍預計澳洲聯儲會維持利率不變,但投資者需要留意政策聲明的鷹鴿態度。

凱投宏觀指出,由于澳大利亞第四季度CPI有所上升,應會給予澳洲聯儲充分的理由在2月不采取任何行動。11月份強勁的零售銷售數據、12月份失業率的下降以及第四季度通脹的上升,意味著澳大利亞央行將在一段時間內按兵不動。但疲弱的經濟活動和2020年有所緩解的物價壓力,將迫使澳洲聯儲最終再次降息。

利率期貨顯示,澳洲聯儲2月降息的概率僅為15%左右;不過,利率期貨顯示澳洲聯儲在10月份降息的概率接近80%;考慮到近期市場普遍下調全球經濟增速,預計澳洲聯儲的措辭可能偏向鴿派,這可能在利率決議前令澳元和紐元偏向弱勢;但由于近期澳元跌幅較大,投資者需要提防意外情況和“靴子落地”行情。
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(澳洲聯儲利率期貨一覽)

周二歐美時段,投資者需要關注美國總統特朗普的國情咨文,市場預計特朗普將會闡述未來一年美國的政治經濟方針,將會影響到市場對美國經濟前景的預期變化,進而會影響到美元的表現,投資者需要予以關注。相對而言,特朗普偏向鼓舞市場信心,略微偏向給美元提供支撐。

周二紐約時段,投資者需要關注美國12月工廠訂單月率,市場預期為0.7%,前值為-0.7%,該預期也有望在數據出爐前給美元提供支撐。考慮到美國12月耐用品訂單月率錄得近九個月最佳表現,數據符合預期或者好于預期的可能性較大。

1月7日出爐的數據顯示,美國11月工業產出環比下降0.7%,為七個月最差表現;如果12月工業產出意外延續糟糕表現,將對美元產生較大的拖累。
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(美國12月工業產出數據)

周三(2月5日)關鍵詞:“小非農”ADP就業數據;


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周三亞洲時段,投資者需要留意澳洲聯儲洛威的講話。歐洲時段,則需要留意歐元區12月零售銷售月率,目前市場預期比較悲觀,可能會在數據出爐前略微拖累歐元表現。

周三紐約時段,投資者需要重點關注美國1月ADP就業人數的變動,該數據俗稱“小非農”,對2月7日出爐的美國1月非農就業報告有一點的前瞻指引左右,投資者需要重點關注。目前市場預計為增加15萬人,這將低于12月份的20.2萬人,可能會在數據出爐前輕微壓制美元的走勢。

此外,投資者還需要留意美國1月ISM非制造業PMI的表現,目前市場預期將延續溫和改善的趨勢,也略微偏向利好美元的表現,可能會利空多數非美貨幣和金銀的表現。

原油投資者需要關注定于每周三出爐的EIA原油庫存等數據,1月29日公布的數據顯示,美國截至1月24日當周EIA原油庫存變動意外大幅增加354.8萬桶,而汽油庫存升至歷史記錄高位,對油價拖累明顯;如果EIA原油庫存和汽油庫存繼續增加,料將進一步拖累油價表現。

周四(2月6日)關鍵詞:美聯儲官員講話、初請失業金人數;


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周四重要經濟指標相對較少,投資者首先需要留意一下中國1月外匯儲備的變化,可能會在短線輕微影響人民幣匯率和澳元等商品貨幣的表現。

其次,投資者需要關注美國1月挑戰者企業裁員人數和美國截至2月1日當周初請失業金人數,這兩個數據也可以為非農就業報告提供一些前瞻指引,因而得到市場的關注。

此外,投資者需要關注歐洲央行行長拉加德美聯儲票委卡普蘭的講話。市場預計拉加德會延續謹慎的風格,但投資者可以從拉加德的講話中需求未來歐洲央行貨幣正常的一些線索。

達拉斯聯儲主席卡普蘭在2020年1月4日和1月16日曾分別發表講話,總體而言,該官員之前的措辭偏向中性,但近兩次講話略微有些偏向鷹派;該官員近期表達了其反對負利率的觀點,而且卡普蘭稱消費者支出強勁,就業市場歷史性的緊俏,失業率可能稍微下降。

如果卡普蘭的措辭進一步轉向鷹派,則有望給美元提供支撐,進而打壓金價和多數非美貨幣表現;反之,如果該官員措辭意外偏向鴿派,則會拖累美元的表現。

周五(2月7日)關鍵詞:美國1月非農就業報告;


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周五亞洲時段,首先是美聯儲理事夸爾斯就貨幣政策和經濟前景發表講話,該官員近兩個月發言較少,11月初的講話略微偏向鷹派。

夸爾斯在11月2日曾表示,就業市場指標在相當一段時間內仍是強勁的,對美國經濟前景保持樂觀,通脹接近目標,很可能達成目標,負利率還不在日程上。如果夸爾斯延續鷹派風格,則有望給美元提供支撐。

亞洲時段,投資者需要重點關注中國1月的進出口數據,自中美達成第一階段經貿協議以來,中國進出口數據的變化將會受到市場更普遍的關注,預計會對澳元等商品貨幣以及全球經濟前景產生影響。

歐洲時段,投資者需要稍微留意一下德國12月季調后工業產出月率,目前市場預期為-0.2%,前值為1.1%,有可能會對歐元產生一下拖累。

紐約時段,投資者需要重點關注美國1月非農就業報告;目前市場預計新增就業人數為16萬人,失業率將維持在3.5%的近50年最低水平,市場還預計美國1月平均每小時工資同比將增長3%;這在數據出爐前,有望給美元提供支撐。

此外,周五紐約時段,美聯儲將向國會提交半年度貨幣政策報告,預計會影響到市場對美聯儲未來貨幣政策的預期變化,投資者需要重點關注。

總體來看,從市場對未來一周經濟數據的預期來看,美元指數存在一定的上漲機會,市場對未來一周經濟數據的預期偏向利空多數非美貨幣和金銀的表現,投資者需要予以警惕;此外,預計會有更多的美聯儲官員會在未來一周發表講話,投資者需要予以留意。,當然,未來一周,投資者還需要繼續關注世界公共衛生事件的相關消息和市場避險情緒的變化。

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